Friday, August 4, 2017

关于痛点 max-pain 的小样本报告

Max Pain 是在期权交割日,庄家 pay-out 最小的点位/收盘价。

理论上当买卖期权力度很大的时候,股价在交割时要向 Max-Pain 靠拢

以下是一个小样本调查的报告表格。


周五收盘价几天前的痛点位计算时剩余天数交割vs痛点 误差今天日期是否财报前是否已经交割
SVXY90.77923-1.36%8/4/2017yes
QQQ143.6514330.45%8/4/2017yes
TNA55.29563-1.28%8/4/2017yes
SPY247.4124730.17%8/4/2017yes
AMZN987.5810005-1.26%8/4/2017yes
FB169.6216552.72%8/4/2017yes
PFE33.643351.90%8/4/2017yes
FEYE14.361442.51%8/4/2017ER 之后修正yes
AAOI64.66105.57%8/4/2017ER 之后修正yes
AAPL156.3915054.09%8/4/2017yesno
TSLA356.9132558.94%8/4/2017yesno
ATVI62.015924.85%8/4/2017yesno
OLED117.551252-6.34%8/4/2017yesno
FEYE14.36165-11.42%8/4/2017yesno
AGIO61.46655-5.76%8/4/2017yes 8/8 ERno
AAOI64.6922-42.41%8/4/2017yesno
痛点标准差11.79%
不包括ER前2.34%
只包括ER前17.29%
不包括 AAOI5.19%


目前猜想的结论是:

1) 财报前一天,用痛点去预测股价误差范围会比较大;
2) 痛点计算对 “大盘指数ETF”  和 “超级大股” 比较有效/误差最小;
3) 报告样本太小,需要更多样本。

总之,不能只凭痛点是什么就下单买卖。